Resumo
O Relatório de Avaliação Sectorial 2025 classifica o subsector das Instituições de Microfinanças, Cooperativas de Poupança e Crédito e Casas de Câmbio como de risco elevado em branqueamento de capitais e financiamento ao terrorismo, devido a lacunas de supervisão, deficiências de controlo e vulnerabilidades tecnológicas. Apesar do papel crucial na inclusão financeira, as falhas de controlo e supervisão expõem o sistema a riscos de integridade e reputação. Com mais de 300 instituições registadas e várias cooperativas ativas em zonas rurais, o sector é uma porta de acesso aos serviços financeiros, mas também uma rota para fluxos de capitais não verificados. O relatório destaca que as Instituições de Microfinanças operam com escrutínio tecnológico limitado, dificultando a deteção de transações suspeitas, enquanto as Cooperativas de Poupança e Crédito enfrentam desafios de governação e controlo. As Casas de Câmbio são consideradas o elo mais vulnerável devido ao volume de transações em numerário e exposição a fluxos transfronteiriços, aumentando o risco de branqueamento de capitais.
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p style=”margin-top: 0in;text-align: justify;background-image: initial;background-position: initial;background-size: initial;background-repeat: initial;background-attachment: initial”>O Relatório de Avaliação Sectorial 2025 classifica o subsector das Instituições de Microfinanças, Cooperativas de Poupança e Crédito e Casas de Câmbio como de risco elevado em matéria de branqueamento de capitais e financiamento ao terrorismo, apontando lacunas de supervisão, deficiências de controlo e vulnerabilidades tecnológicas.
O Relatório de Avaliação Sectorial 2025 apresenta um diagnóstico rigoroso e preocupante sobre o subsector das Instituições de Microfinanças, Cooperativas de Poupança e Crédito e Casas de Câmbio, classificando-o como de risco elevado em matéria de branqueamento de capitais e financiamento ao terrorismo (BC/FT). Embora o sector desempenhe um papel central na inclusão financeira, as deficiências de controlo interno e de supervisão continuam a expor o sistema a riscos de integridade e de reputação significativos.
O documento, elaborado no âmbito da Estratégia Nacional de Combate ao Branqueamento de Capitais e Financiamento ao Terrorismo, indica que o crescimento do sector de microfinanças e das cooperativas tem sido acompanhado por uma expansão desigual da capacidade de supervisão.
Com mais de 300 instituições registadas e dezenas de cooperativas de crédito activas em zonas rurais, o sector tornou-se uma das principais portas de acesso a serviços financeiros, mas também uma rota alternativa para fluxos de capitais de origem não verificada.
“A inclusão financeira não pode ser confundida com ausência de controlo”, observa o relatório, sublinhando que “a ausência de mecanismos robustos de identificação e monitorização de clientes em pequenas instituições cria brechas significativas de risco”.
As Instituições de Microfinanças (IMFs) operam, em larga medida, num ambiente de baixo escrutínio tecnológico, recorrendo ainda a processos manuais de recolha e verificação de dados, o que dificulta a detecção de transacções suspeitas. A maioria das IMFs carece de sistemas electrónicos integrados com a Unidade de Informação Financeira (UIF), e muitas não reportam de forma regular.
O relatório assinala também que as Cooperativas de Poupança e Crédito (CPCs), embora cumpram um papel social importante, enfrentam “desafios de governação interna, controlo de membros e insuficiência de auditoria independente”.
“Algumas cooperativas operam de forma informal, sem cumprimento pleno dos requisitos prudenciais e sem mecanismos adequados de verificação de origem de fundos”, lê-se no documento.
Casas de Câmbio: O elo mais vulnerável
As Casas de Câmbio figuram entre as entidades de maior risco intrínseco dentro do subsector.
O relatório considera que o volume de transacções em numerário, a conversão frequente entre divisas e a exposição a fluxos transfronteiriços elevam o risco de branqueamento.
Em várias casas de câmbio, foram identificadas falhas nos registos de transacções, ausência de mecanismos eficazes de verificação de identidade, e deficiências de reporte de operações suspeitas à UIF.
“A natureza intensiva em numerário e o reduzido nível de automatização do controlo tornam as casas de câmbio vulneráveis à utilização indevida por redes criminosas e à movimentação de fundos de origem ilícita”, alerta o relatório.
Em particular, nas regiões fronteiriças e nas províncias com elevada circulação de mercadorias (como Sofala, Tete e Niassa), as casas de câmbio são frequentemente utilizadas para conversão de grandes volumes de moeda estrangeira, com baixo rasto documental e fraca capacidade de supervisão in loco.
Avaliação Final de Risco
O relatório atribui ao subsector uma classificação de risco global “Elevado”, com uma pontuação média ponderada acima de 0,75 numa escala de 0 a 1.
Os factores que mais contribuem para esse nível são:
O Relatório de Avaliação Sectorial 2025 reconhece, no entanto, esforços em curso. O Banco de Moçambique tem reforçado a monitorização prudencial e exigido maior rigor no licenciamento, incluindo a obrigatoriedade de planos de mitigação de risco e auditorias externas periódicas. A UIF e o IGEPE trabalham em conjunto para normalizar a partilha de informação e dados transaccionais, especialmente em zonas rurais e periurbanas.
“Os riscos são elevados, mas mitigáveis. O caminho passa por uma regulação inteligente, proporcional e centrada no risco”, conclui o relatório. “É essencial digitalizar processos, capacitar instituições e estabelecer uma cultura de conformidade que não dependa apenas de obrigações legais, mas de princípios éticos e operacionais.”
Contexto e Perspectiva:
O subsector é considerado essencial para a inclusão financeira e o financiamento comunitário, particularmente em áreas onde a banca formal não tem presença física.
Entretanto, a ausência de interoperabilidade, a formação insuficiente dos agentes e a dependência do numerário colocam desafios sérios à integridade do sistema financeiro nacional.
As instituições de microfinanças desempenham um papel determinante na promoção da poupança e do crédito para pequenos empreendedores, mas o seu potencial pode ser comprometido pela vulnerabilidade à infiltração de fundos ilícitos, o que coloca em causa não apenas a sua credibilidade, mas também a estabilidade macrofinanceira.
“A consolidação da inclusão financeira só será sustentável se for acompanhada por uma cultura de integridade”, destaca o relatório.
O Relatório de Avaliação Sectorial 2025 conclui que o subsector das Microfinanças, Cooperativas e Casas de Câmbio combina um duplo paradoxo: é simultaneamente motor de inclusão e porta de vulnerabilidade.
O risco global é Elevado, e o país deve adoptar medidas correctivas urgentes para equilibrar a promoção do acesso financeiro com o reforço da integridade e da supervisão.
As recomendações incluem:
“Sem reforço da integridade, a inclusão corre o risco de se tornar vulnerabilidade. O desafio é garantir que o acesso ao sistema financeiro não se transforme numa brecha para a economia informal e criminal”, conclui o relatório.
Fonte: O Económico
