Por: Lurdes Almeida
O sector financeiro moçambicano vive uma das maiores contradições da economia nacional. Apesar do crescimento bancário, da expansão tecnológica e dos lucros elevados, grande parte da população continua com dificuldades de acesso ao crédito, exclusão financeira e baixa capacidade produtiva.
Embora o sistema financeiro devesse impulsionar sectores como agricultura, indústria e empreendedorismo, a banca continua concentrada em operações de baixo risco, financiamento da dívida pública e serviços voltados para clientes com maior capacidade financeira, deixando pequenas empresas e milhões de cidadãos fora do sistema formal.
Nesta perspectiva, Relatórios do Banco de Moçambique indicam relativa estabilidade bancária, com níveis aceitáveis de liquidez e solvabilidade. Contudo, muitas empresas, sobretudo pequenas e médias, agricultores e jovens empreendedores, continuam sem acesso a financiamento sustentável. O crédito produtivo permanece caro e burocrático, limitando o crescimento económico e a criação de emprego.
Uma das principais preocupações é a crescente dependência dos bancos em relação à dívida pública. Muitas instituições preferem investir em títulos do Tesouro e emprestar ao Estado por serem operações mais seguras e rentáveis. Esse fenómeno, conhecido como “crowding out”, reduz o financiamento ao sector privado e enfraquece a produção nacional, aumentando a dependência do consumo, importações e megaprojectos.
Ao mesmo tempo, Moçambique registou avanços na inclusão financeira digital através da moeda electrónica e pagamentos móveis. Porém, possuir uma conta móvel não significa inclusão financeira efectiva. Muitos cidadãos utilizam apenas serviços básicos de transferência de dinheiro, sem acesso a crédito, poupança, seguros ou investimento. Com isso, persistem ainda fortes desigualdades entre áreas urbanas e rurais, bem como limitações de acesso no norte do país. A digitalização financeira, também, trouxe novos riscos, incluindo fraudes electrónicas, golpes financeiros e endividamento digital. A falta de educação financeira torna muitos utilizadores vulneráveis, enquanto os mecanismos de protecção ao consumidor e fiscalização tecnológica continuam frágeis.
O sector ainda carrega os efeitos da crise bancária de 2016, envolvendo instituições como o Moza Banco e Nosso Banco, que expuseram fragilidades de supervisão, governação e gestão de risco. Apesar de alguns avanços regulatórios, continuam os desafios ligados à transparência e prevenção de riscos sistémicos.
Outro problema frequentemente criticado é o elevado custo do crédito. Mesmo com desaceleração da inflação, os juros permanecem altos devido ao risco económico, informalidade, dificuldades de recuperação de crédito, fraca confiança institucional e custos operacionais elevados. Especialistas apontam ainda que a concentração do mercado financeiro em poucos bancos reduz a concorrência e dificulta a redução das taxas e comissões.
O debate sobre o papel social da banca também continua forte. Enquanto muitas famílias enfrentam dificuldades económicas, várias instituições financeiras mantêm lucros elevados, levantando questionamentos sobre o compromisso dos bancos com o financiamento da produção nacional e inclusão económica. Para muitos cidadãos, a banca permanece distante, burocrática e focada na maximização de lucros.
Entretanto, o problema não pode ser analisado isoladamente do contexto económico nacional. Moçambique enfrenta baixa industrialização, dependência de importações, fraca produtividade, desemprego juvenil, informalidade económica e forte dependência de megaprojectos. Nesse cenário, os bancos tornam-se mais conservadores, o crédito mais caro e os investimentos produtivos mais reduzidos.
Por isso, o futuro do sector financeiro depende não apenas de reformas bancárias, mas também da transformação da economia nacional. É necessário reduzir a dependência da dívida pública, expandir o crédito produtivo, reforçar a educação financeira, melhorar a supervisão bancária, aumentar a concorrência e promover investimentos na agricultura, indústria e pequenas empresas. O grande desafio de Moçambique não é modernizar os bancos, mas transformar o sistema financeiro num verdadeiro instrumento de desenvolvimento económico, geração de emprego e redução da pobreza.
